배경
대형 사모펀드가 인수한 식품기업이 사업 확장을 위해 동종업계의 여러 기업을 짧은 기간 동안 순차적으로 인수하는 프로젝트를 진행한 사건입니다. 복수의 인수거래가 연속적으로 진행되는 상황에서 각 인수 대상회사의 법률관계와 주요 리스크를 신속하게 파악하고, 법률실사 결과를 인수조건과 계약내용에 반영하여 각각의 거래를 안정적으로 종결할 필요가 있었습니다.
쟁점
01각 인수 대상회사의 우발채무, 주요 계약관계, 인허가 등 법률실사를 통한 핵심 리스크 파악
02법률실사에서 확인된 주요 리스크를 인수조건 및 인수계약의 진술·보장, 선행조건, 손해배상 등 계약조건에 적절히 반영
03복수의 인수거래가 연속적으로 진행되는 상황에서 각 거래별 쟁점을 조율하고 계약 체결 및 거래종결을 안정적으로 진행
대응
각 인수 대상회사의 지배구조, 주요 계약관계, 인허가, 노동, 재무 관련 사항, 소송관계, 자산·부채 및 우발채무 등 주요 법률관계에 대한 법률실사를 수행하고 핵심 리스크를 분석
법률실사에서 확인된 주요 리스크를 인수조건과 인수계약의 진술·보장, 선행조건, 손해배상 등 계약조건에 반영
각 인수거래의 구조와 실사 결과를 반영하여 인수계약서를 작성·검토하고, 거래 상대방과 주요 계약조건에 대한 협상을 수행
복수의 인수거래가 연속적으로 진행되는 상황에서 각 거래별 선행조건 충족 여부와 거래종결에 필요한 사항을 점검하여 계약 체결부터 거래종결까지 인수절차 전반을 수행
결과
종결
복수의 인수 대상회사에 대한 인수거래를 모두 종결
시사점
M&A에서 법률실사는 인수 대상회사의 리스크를 확인하는 데 그치지 않고, 확인된 리스크를 인수조건과 계약내용에 적절히 반영하는 과정까지 이어져야 합니다. 특히 복수의 기업을 연속적으로 인수하는 경우에는 각 대상회사의 법률관계와 리스크를 개별적으로 검토하면서도, 실사부터 계약 협상 및 거래종결까지 전체 인수절차를 일관된 기준으로 관리하는 것이 중요합니다.
본 사례는 일반적인 정보 제공을 위한 것이며 구체적인 결과를 보장하지 않습니다. 사안별 판단은 상담을 통해 진행합니다.
